⊙今日投資

上周，摩托車制造、多種公用事業(yè)、航天與國防、有色金屬、制鋁業(yè)、港口、稀有金屬、半導(dǎo)體產(chǎn)品、一般化工品、餐飲居前十。其中，一般化工品排名為第9，是躋身前十名的新晉者。

多種公用事業(yè)連續(xù)兩周穩(wěn)居前兩名。9月10日，國家能源局公告稱：“按照國務(wù)院關(guān)于加快電力改革步伐，推動供求雙方直接交易的總體要求……近日有關(guān)部門聯(lián)合印發(fā)了《廣東電力大用戶與發(fā)電企業(yè)直接交易深化試點(diǎn)工作方案》，正式啟動廣東省電力直接交易深度試點(diǎn)工作”。國泰君安認(rèn)為，新電改這十年一遇的行業(yè)性轉(zhuǎn)折，必將改變現(xiàn)有行業(yè)內(nèi)部、上下游間的利益格局，進(jìn)而對未來若干年的行業(yè)發(fā)展方向產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。水電行業(yè)、地方小型電網(wǎng)企業(yè)以及電力大用戶將是新電改中最大受益主體，這些長期受非市場化力量桎梏的領(lǐng)域?qū)⒃谑袌龌七M(jìn)過程中釋放出應(yīng)有的活力。推薦國投電力，其他受益標(biāo)的包括廣安愛眾、文山電力、川投能源、長江電力、桂冠電力、黔源電力等。

藥品批發(fā)與零售行業(yè)上周上升27位，排名第27。9月9日，商務(wù)部、發(fā)改委、衛(wèi)計委、CFDA等6部委發(fā)布《關(guān)于落實(shí)2014年度醫(yī)改重點(diǎn)任務(wù)提升藥品流通服務(wù)水平和效率工作的通知》。該《通知》要點(diǎn)包括：大規(guī)模的清理行業(yè)規(guī)章、多種方式推進(jìn)醫(yī)藥分開、旗幟鮮明的鼓勵零售藥店連鎖經(jīng)營等。齊魯證券表示，該《通知》將構(gòu)成對醫(yī)藥流通行業(yè)的重大利好，特別是連鎖藥店的發(fā)展。建議關(guān)注整個醫(yī)藥流通板塊；個股方面建議關(guān)注：一心堂（A股連鎖藥店第一股）、九州通、國藥股份、瑞康醫(yī)藥、桐君閣、嘉事堂等。

一般化工品三個月排名持續(xù)上升，目前排名第9。前周市場整體表現(xiàn)強(qiáng)勁上行，化工行業(yè)估值上調(diào)。化工板塊整體表現(xiàn)弱于大盤，期間上漲4.55%（同期滬深300上漲4.75%），在幾個化工細(xì)分子行業(yè)中，表現(xiàn)為全線上漲，其中，粘膠、純堿、改性塑料以及民爆用品等子行業(yè)漲幅居前，分別上漲9.07%、7.46%、7.15%和6.85%。渤海證券表示，9月經(jīng)濟(jì)將進(jìn)入傳統(tǒng)的需求旺季，但從監(jiān)測的數(shù)據(jù)來看，市場仍難以給力，需求不旺，化工產(chǎn)品價格疲軟下行，化工品旺季需求也將低于預(yù)期；受海外經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，尤其是美國房地產(chǎn)復(fù)蘇的影響，化工品出口保持高速增長，這將有效改善國內(nèi)化工行業(yè)的供需格局，后續(xù)和出口相關(guān)的品種將會有不錯的表現(xiàn)；推薦：萬華化學(xué)、沙隆達(dá)A、揚(yáng)農(nóng)化工、滄州明珠、海利得。

大賣場與超市排名第69，較前周下降17名。上周CS零售跑贏滬深300(5.4%VS4.7%)，其中CS連鎖、CS百貨、CS超市收益分別為7.5%、5.5%、3.6%。中信證券表示，8月零售數(shù)據(jù)將陸續(xù)發(fā)布，預(yù)計行業(yè)景氣仍處低位。滬港通推出在即、整合與改革推進(jìn)有望驅(qū)動估值修復(fù)行情持續(xù)。建議配置“并購整合+國企改革”兩條主線。首推下半年業(yè)績有望逐季回升的海寧皮城、永輝超市（QFII重倉受益滬港通，海外戰(zhàn)投巨資入股提升食品供應(yīng)鏈）以及潮宏基（K金主業(yè)超預(yù)期，成立并購基金加速實(shí)施多品牌戰(zhàn)略）；同時可關(guān)注國企改革標(biāo)的中百集團(tuán)、重慶百貨、老鳳祥、鄂武商A、歐亞集團(tuán)、百聯(lián)股份等的估值修復(fù)機(jī)會。

一個月來排名持續(xù)上升的行業(yè)還包括：港口、半導(dǎo)體產(chǎn)品、一般化工品、水運(yùn)、房地產(chǎn)經(jīng)營與開發(fā)、鋼鐵、建筑產(chǎn)品、工業(yè)設(shè)備、金屬和玻璃容器、建筑、農(nóng)用機(jī)械及造船業(yè)、煤炭與消費(fèi)用燃料、休閑用品、生物技術(shù)、家務(wù)電器、有線和衛(wèi)星電視、應(yīng)用軟件、家具及裝飾、出版、消費(fèi)電子產(chǎn)品等。